4.7  Absatzfinanzierung
4.7.2 Kundenfinanzierung Mkt 4720 [1/2]
a) Problemstellung
In allen entwickelten Industrieländern ist die Binnennachfrage eine ganz entscheidende Komponente für Wirtschaftswachstum und Konjunkturbelebung.
Die Binnennachfrage hängt vor allem davon ab, wie hoch die - vor allem einzelhandels- und dienstleistungswirksame - Kaufkraft der Konsumenten ist.
Es liegt daher auf der Hand, dass vor allem der Handel daran interessiert ist, diese Kaufkraft zu stärken, und sei es über Instrumente der Kreditgewährung.
Die hierzu einsetzbaren Instrumente reichen von der Kundenkreditkarte (A-Geschäft), über Teilzahlungskredite (B-Gechäft) bis hin zur Wechselfinanzierung (C-Geschäft).1
b) Das A-Geschäft
Beim sog. A-Geschäft erfolgt seitens des Verkäufers (z. B. Handelsunternehmen) eine direkte Kundenfinanzierung, entweder über eine Kundenkreditkarte oder in Form von Zahlungsanweisungen.

Zahlungsanweisungen (Schecks), die auf Antrag des Kunden bei einem Kreditinstitut ausgestellt werden, berechtigen zu Einkäufen in bestimmten Unternehmen.
Der Verkäufer (hier ein Handelsunternehmen) reicht die Zahlungsanweisung beim Kreditinstitut ein und erhält dafür den Gegenbetrag gutgeschrieben.
Der Verkäufer haftet in diesem Falle nicht mit. .
c) Das B-Geschäft
Das B-Geschäft ist der Sache nach eine indirekte Kundenfinanzierung. In diesem Falle wird in die Beziehung Unternehmen (als Verkäufer) und Kunde (Konsument) auch ein Kreditinstitut mit einbezogen.
Der kaufwillige Kunde erwirbt mit einem Kauvertrag eine bestimmte Ware, wobei er bei Abschluss des Vertrages in der Regel eine Anzahlung leistet.
Die Restsumme laut Kaufvertrag wird dann in Form von Ratenzahlungen (Monatsraten) beglichen.
In diesem Falle haftet der Verkäufer für die Bezahlung der Restsumme mit.
Maßstab für derartige Ratengeschäfte ist laut Preisangabenverordnung (PAngV) der sog. effektive Jahreszins (Symbol iJ,eff).
Dieser wird finanzmathematisch wie folgt ermittelt: 



Es bedeuten:

iJ,eff      effektiver Jahreszins [% p. a.],

iM         nomineller Monatszins [% /Monat],

n          Laufzeit des Kredits [Monate].

1  Siehe hierzu auch:
WEIS, Ch.: Marketing.  Kiehl Verlag, Ludwigshafen 2012.