7.3  Marketing und Rating
7.3.2  Rating-Grundlagen Mkt 7320 [1/3]
a) Chancen durch Rating
 Rating eröffnet Chancen für die Stabilisierung der Zukunftsfähigkeit nicht nur von Unternehmen, sondern auch der gesamten Wirtschaft und der von ihr abhängigen Ausgestaltung der sozialen Sicherungssysteme. Dies soll durch folgende Argumente unterstrichen werden:1

Nr. Fakt, Argument Konsequenzen
1 Das Rating zielt auf eine systematische Reduzierung der Risiken im Unternehmensprozess. Das Management setzt auf Strategien der Risikovermeidung und stützt sich hierbei auf wirksame Systeme der Früherkennung von "Chancen" und "Risiken" im Unternehmensprozess.
2 Das Rating zielt zwingend auf die Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Unternehmen. Das Management verbessert die gesamte strategische Planung mit dem Ziel, die Erfolgspotenziale des Unternehmens in seinen Beziehungen zur Umwelt auszuschöpfen (Steigerung der Innovations- und Lernfähigkeit des Unternehmens, Orientierung auf ertragswirksame Produkt-Markt-Kombinationen u. a.).
3 Das Rating zielt auf eine durchgängige Verbesserung der Unternehmensfinanzierung und der damit verbundenen Finanzplanung. Es werden Strategien für das Erschließen neuer Finanzierungsquellen entwickelt und umgesetzt. Es werden wirksame Maßnahmen zur Reduzierung der Kapitalbindung in der Höhe und in der Dauer eingeleitet u. a.
4 Das Rating zielt auf eine höhere Transparenz in der Kommunikation mit der Hausbank über die gegebenen Risikosituationen. Unternehmen mit hoher Kreditwürdigkeit werden von den Banken umworben, denn hier müssten die Banken bei einer Kreditvergabe eine geringere Eigenkapitalunterlegung aufbringen. Aber auch bei Kreditrisiken kann durch eine offene Kommunikation beiderseits viel Ärger vermieden werden.

Besondere Beachtung sollten daher folgende Wirkungen des Ratings finden:

Nr. Aspekt Wirkungen
1 Die Bank gewährt den Unternehmen - je nach Bonitätsbeurteilung - stark differenzierte Zinskonditionen. Dies wird bei guter Bonitätsbeurteilung zur Einsparung von Zinsaufwendungen führen.
Bei schlechter Bonitätsbewertung sind zahlungswirksame Mehrkosten zu tragen.
Da die Zinssätze bei der Ermittlung des Unternehmenswertes nach der Methode des diskontierten Free-Cashflows eine gewichtige Rolle spielen, hat dies unmittelbar Auswirkungen auf ein Steigen oder Sinken des Unternehmenswertes!
2 Die Bank kann die Kreditlinie für Kontokorrentkredite erweitern oder kürzen. An einer Erweiterung der Kreditlinie haben Unternehmen mit guter Bonität ggf. nicht unbedingt Interesse.
Anders dagegen bei Unternehmen mit schlechter Bonitätsbewertung:
Eine Kürzung oder gar Kappung der Kreditlinie für den Kontokorrentkredit kann für diese Unternehmen in der Tat zum "Aus" führen, wenn der Zugriff zum Kontokorrentkredit zur Sicherung ihrer Liquidität unabdingbar ist.
3 Unternehmen mit guter Bonität erfahren das Ergebnis des bankinternen Ratings. Der Wettbewerb zwischen den Kreditinstituten um das Gewinnen bzw. Halten von Unternehmen mit guter und sehr guter Bonitätsbewertung ist schärfer geworden.
4 Die Kosten der Risikobeurteilung und Risikobewertung werden steigen.
 Die Kreditinstitute stellen die steigenden Kosten für das interne Rating den Kunden auf diese oder jene Weise in Rechnung..

1 Siehe hierzu auch:
BRAUN, P. (Hrsg.): "Rating-Leitfaden für den Mittelstand". Kognos-Verlag, Augsburg 2013.
GLEISSNER, W./ FÜSER, K.: Praxishandbuch Raiting und Finanzierung unter Basel III. Verlag Vahlen, München 2014.
LANGER, C.: Rating und Finanzierung im Mittelstand. Springer Gabler, Wiesbaden 2012.